政策持續引導下 ：融資租賃行業加速“減量提質”

  在有關部門的政策引導下 ，融資租賃行業正加速“減量提質” 。

  6月1日 ，遼寧省地方金融監督管理局在其官網發布了《省地方金融監管局全力支持融資租賃業務服務遼寧實體經濟發展》一文 。文章提到 ，今年以來 ，為更好更快運用融資租賃業務助力實體經濟發展 ，省地方金融監管局恪守融資租賃行業監管與發展工作職責 ，在風險排查工作基礎上積極推動融資租賃存量企業規範整頓 ，加快優質融資租賃公司準入培育 ，持續向市場輸出支持行業合規發展的正確監管導向 。

  據《金融時報》記者觀察 ，近年來 ，隨著租賃行業監管持續收緊 ，融資租賃業內大量空殼 、非正常經營企業逐漸被清退 ，整個行業步入轉型優化期 。業內人士表示 ，在政策的指引下 ，專注服務實體經濟 、規範發展的融資租賃公司前行之路將更加清晰 ，帶動行業持續向好發展 。

  “減量”效果顯現 

  2017年全國金融工作會議確定 ，融資租賃公司等機構由中央製定統一規則 ，地方負責實施監管 ，強化屬地風險處置責任 。近幾年來 ，麵向融資租賃公司的監管持續加碼 ，推動行業加速整合 。

  從2020年銀保監會下發《融資租賃公司監督管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》） ，到2021年人民銀行發布《地方金融監督管理條例（草案征求意見稿）》 ，再到2022年銀保監會發布《融資租賃公司非現場監管規程》 ，近幾年來監管力度和要求持續加強 ，彌補融資租賃行業監管製度短板的效果也逐步顯現出來 。

  在《辦法》下發後 ，各地金融監管部門持續加大對轄區的融資租賃公司監管 ，地方融資租賃監管辦法或細則也陸續出爐 。多地金融監管部門開展現場檢查工作 ，一批長期休眠的空殼公司被清理和整頓。

  今年2月 ，銀保監會在印發《融資租賃公司非現場監管規程》答記者問時表示 ，截至2021年9月末 ，納入監管名單 、非正常經營企業名單並向社會公示的融資租賃公司分別有667家 、7019家 。而在《辦法》頒布之際 ，銀保監會有關部門負責人就《辦法》相關問題回答記者提問時曾透露 ，據全國融資租賃公司管理信息係統統計 ，截至2019年末 ，全國共有融資租賃公司11124家 ，比上年增加518家 ，同比增長5% 。

  從兩次披露的數據之差中可以看到 ，整個租賃行業“瘦身”效果明顯 ，行業環境得以大幅淨化 。具體到省份 ，如遼寧省地方金融監督管理局近日公布的數據顯示 ，全省納入監管名單的融資租賃公司共5家 ，累計為遼寧企業提供融資租賃服務19.16億元 ，主要為電力能源 、科技製造 、公共服務 、基礎設施建設等領域企業提供中長期融資支持 。而在2021年遼寧省大連市地方金融監管局公布的第一批“失聯”融資租賃公司名單中 ，有907家名稱含“融資租賃”字樣或者經營範圍含融資租賃業務的企業無法取得聯係 。

  營商環境持續優化

  在嚴監管的同時 ，有關部門和地方政府也積極研究出台一係列利好行業發展的政策 ，融資租賃營商環境也得以持續優化 。

  根據國務院印發的《關於實施動產和權利擔保統一登記的決定》 ，自2021年1月1日起 ，在全國範圍內實施動產和權利擔保統一登記 。融資租賃業務也被包含在內 。業內專家認為 ，動產和權利擔保統一登記明確了登記的法律效力 ，對租賃公司業務行為進行規範 ，融資租賃的法律關係也更加清晰 ，同時可以平衡保障各方交易主體的合法權益 ，擴大了動產融資的登記範圍 ，促進融資租賃業務創新 。此外 ，2021年 ，國家發展改革委等13部門聯合發布的《關於加快推動製造服務業高質量發展的意見》就曾明確指出 ，創新發展供應鏈金融 ，逐步發展大型設備 、公用設施 、生產線等領域的設備租賃和融資租賃服務 ，開發適合製造服務業特點的金融產品 ，鼓勵創投機構加大對製造服務業的資本投入 。

  地方層麵的激勵政策也陸續出台 。如遼寧省地方金融監管局明確提出支持融資租賃業務發展三項工作措施 ，如對納入監管範圍的融資租賃公司實施融資項目清單製管理 ，通過持續跟進服務 ，推動其主動靠前為實體經濟提供融資支持 。另據零壹租賃智庫不完全統計 ，江蘇 、上海 、重慶等10個省 、市 、自治區的“十四五”金融改革規劃中均提到了鼓勵融資租賃業務發展 。相關利好政策包括打造良好的融資租賃發展環境 、支持融資租賃服務中小微企業 、農業 、環保 、養老產業發展 、支持融資租賃企業拓展融資渠道、推動融資租賃公司立足本土 、拓展租賃標的物範圍和加強業務創新等多個方麵 。

  聚焦主業謀轉型

  隨著行業利差收窄 ，通過單一做大業務規模的發展方式將越來越受到限製 ，特別是對部分資金成本本就偏高的租賃公司來說，追求粗放發展的業務模式難以持續 。業內租賃公司紛紛采取了壓縮規模 、調整結構的舉措 ，不再盲目追求規模擴張 。

  可預期的是 ，隨著行業出清速度加快 ，租賃行業將更注重高質量的增長 ，未來競爭格局將加速分化 ，行業資源更加集中 ，租賃公司需要開拓更為多元化的業務收入來源 ，提升所在領域的專業服務能力 。

  當前 ，有關部門積極引導金融機構加大對實體經濟特別是小微企業 、科技創新 、綠色發展的支持 。從租賃公司實踐來看 ，小微金融 、科技創新 、綠色租賃已成為融資租賃業務布局和轉型的熱門細分方向。

  事實上 ，與傳統銀行貸款相比 ，融資租賃業務集融資與融物於一體 ，具有融資期限長 、還款方式靈活 、資產結構優化等項目融資特點 。業內人士表示 ，在關鍵的細分賽道中 ，租賃公司需聚焦服務實體經濟主業 ，以租賃物為核心 ，推動公司租賃業務從傳統“類信貸”向“真租賃”轉變 ，直接租賃 、經營性租賃成為多家租賃公司持續深入探索的業務方向 。例如 ，針對綠色租賃市場同質化競爭激烈 、交易模式單一的問題 ，中信金融租賃加碼推動綠色租賃由傳統的以回租為主的模式向直租 、經營性租賃模式轉變 。江蘇金融租賃發力推進“轉型+增長”戰略 ，通過直接購置設備為客戶提供融資租賃服務的直租業務比例不斷提高 ，回租比例實現持續下降 。